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厄尔尼诺现象利好光伏发电吗？
回答如下：厄尔尼诺现象对光伏发电有一定的利好影响。厄尔尼诺现象会导致全球气温升高，降水模式改变，从而影响能源的供求关系。光伏发电是利用太阳能进行发电的技术，而气温升高会增加太阳辐射强度，提高光伏发电系统的发电效率。此外，厄尔尼诺现象还会导致一些地区的降水增加，而降水量的增加可以帮助清洁能源的发电设施提供更多的水资源，进一步提高光伏发电的效益。
然而，厄尔尼诺现象也会带来一些负面影响。例如，厄尔尼诺现象可能导致一些地区干旱加剧，降低水电等其他清洁能源的产能，从而可能增加对光伏发电的需求。此外，厄尔尼诺现象还可能导致电力系统的不稳定，增加光伏发电系统的运营风险。
总体而言，厄尔尼诺现象对光伏发电具有一定的利好影响，但也存在一些风险和挑战。光伏发电行业需要根据具体情况做好风险管理和适应措施，以充分利用厄尔尼诺现象带来的机遇。
今年光伏行业前景如何？
总的来说，在国家大力发展低碳绿色经济背景下，光伏行业可谓政策利好、技术利好、环境利好。今年年初，国家能源局发布《可再生能源发展“十三五”规划》，提出2020年光伏发电装机要达到1.1亿千瓦以上，维持高歌猛进态势。而一旦实现平价上网，也必将迎来更健康更迅猛发展。
硅片涨价对光伏是利空还是利好？
利空好。
光伏国内硅片龙头企业隆基绿能年内第二次上调硅片价格，最高上涨4%，这个消息我们怎么解读呢？ 简单来说，硅片提价，对于光伏行业是一个好的信号，因为这证明光伏下游装机量提升了，因此导致对硅片的需求增加，价格上涨。
光伏板块基金有哪些？
10月9日，光伏板块成为A股最大的亮点。板块指数大涨超5%，成为最强风口。板块集体上演涨停潮：青岛中程、金晶科技、亿晶光电、晶科科技、南玻A、恒星科技等20多股涨停，隆基股份更是一举突破3000亿市值。
消息面上，光伏玻璃价格涨至历史新高，长假期间外围光伏股集体大涨。市场分析认为：全球对于碳排放、气候变化的关注和重视程度逐渐提高，强调可再生能源发电占比目标，光伏行业有望维持较长景气度，值得长期关注。
随着顺周期板块的崛起，重仓光伏、新能源车板块的基金一路高歌，截至9月30日，今年以来由孙迪和郑澄然管理的广发高端制造A，收益率达95.68%，今年前三季度该基金表现不错，主要是把握了光伏、军工、电子等板块的机会。二季度，该基金着重加大了光伏的配置比例。
A股光伏涨停潮
国庆期间港股光伏板块大幅走高，带动今日A股市场光伏股全线高开，且开盘现涨停潮。光伏指数涨幅一度接近8%。截至发稿，已有中信博、上能电气、珈伟新能、亿晶光电、晶科科技、拓日新能、通威股份、亚玛顿、福斯特等近20股封住涨停板。
其中光伏的龙头股，隆基股份更是一举突破3000亿市值。
上半年，受疫情影响造成需求不振，光伏产业链出现跌价。然而，进入下半年，涨价成为主旋律，硅料、光伏玻璃等环节相继出现供应紧缺现象，特别是光伏玻璃已然成为新的涨价热点。机构普遍预计，四季度，国内光伏行业仍将迎来旺盛需求。
在A股休市期间，港股光伏板块同样有不俗的表现。其中，阳光能源(0757.HK)日内一度暴涨46.5%，年内累计涨177%。港股光伏玻璃龙头福莱特玻璃(06865.hk)2020年已累计上涨近450%。不过，今日开盘后，港股光伏板块大幅回调，福莱特玻璃跌逾9%。
这和光伏玻璃价格涨至历史新高有关，长假期间外围光伏股集体大涨。截至10月8日，国庆假期海外光伏龙头涨幅最高的福莱特玻璃期间涨幅达到48%，涨幅最小的阿特斯涨幅达到20%，平均涨幅高达36%。
东吴证券认为，主要原因在于近期各国对碳减排和可再生能源提高到一个重要的战略高度，提出的规划目标赋予了光伏中长期的成长性，打开了未来十年的黄金发展周期，此外近期国内外频出的光伏利好消息，以及玻璃连续涨价印证了行业高景气度，进一步增强需求端和龙头业绩的确定性。
玻璃涨价印证需求强劲，高景气度下龙头公司业绩确定性强：Q3玻璃上涨主要因为龙头产能释放受疫情影响迟滞，同时国内、海外需求均超预期带来短期供需错配。明年看，考虑到产能释放年度均匀分布，且玻璃产能需要爬坡，有效产能增加预计不到20%，而明年预计全球需求增速在30-40%，远超供给增速，预计玻璃价格继续维持高位。玻璃行业龙头公司未来将持续受益于双玻渗透率提升+龙头格局优化。
短期看，Q3淡季不淡需求强劲，光伏板块普遍超预期;长期看，全球范围看，碳排放趋严，利好可再生能源发展。
不过，需要注意的是，港股的光伏板块，今天都集体回吐涨幅。
高端制造基金大涨
作为今年结构性行情的旗帜，医药、科技、消费板块表现突出，相关主题基金也获得了不错的投资回报。而随着周期板块的崛起，重仓光伏、新能源车板块的基金一路高歌，截至9月30日，今年以来由孙迪和郑澄然管理的广发高端制造A表现最好，收益率达95.68%，今日这只基金净值上涨超5%，隆基股份、通威股份分别位列其十大重仓股首位和第三名，持仓占比分别为6.86%和5.86%，两只股票三季度涨幅分别高达84.36%和54.78%，助其三季度一路过关斩将。另外，工银高端制造等持有制造业个股的基金同样收益可观。
采访了广发高端制造基金经理郑澄然，了解广发高端制造今年前三季度业绩领跑的原因，以及他对三季度市场回调，对四季度投资机会等问题的思考。
“今年前三季度业绩表现还不错，主要是把握了光伏、军工、电子等板块的机会。二季度，着重加大了光伏的配置比例。”郑澄然说。
郑澄然介绍，当时主要是基于两方面考虑：
一是光伏产业发生变化，行业增长的确定性比较高。从供需框架出发，可以清晰看到供给端出清后，行业景气度会超预期，龙头公司的业绩在未来几个季度会持续超预期，增长路径很清晰。
二是优质公司的性价比较高。
“根据对公司和产业链上下游的研究，我们认为，二季度，光伏板块的优质公司，今年估值只有10倍出头，明年个位数的估值水平，基本面和估值水平都处于行业的历史底部。当时估值比较低，主要是因为市场担忧行业需求受疫情冲击，业绩下行。但我们深度研究后认为，行业增长路径比较清晰，估值水平显著低估，所以就在组合中增加了配置。”郑澄然说。
数据显示，截止2020年6月30日，广发高端制造前十大重仓股占净值比为：隆基股份6.86%、亿纬锂能6.14%、通威股份5.86%、锦浪科技5.45%、阳光电源4.66%、爱旭股份4.55%、东方日升4.48%、宁德时代4.21%、三花智控3.97%、风华高科3.68%。
广发高端制造在上半年重点配置的行业是光伏、军工、电子等行业。这三个行业的共同点是供需格局迎来拐点。其中，光伏是典型的代表，一季度国内因为疫情原因，供给出清，需求端有海外刺激，每个月的需求都在超预期。回过头来看，二季度是光伏行业的底部，不管是股价还是基本面，都迎来了触底反弹。
而就在二季度光伏行业股价在底部时，广发高端制造加大了光伏的配置比例，二季度末前十大重仓股包括隆基股份、通威股份、锦浪科技、阳光电源、东方日升等光伏个股。
郑澄然表示，他个人比较看好四季度的市场，预计四季度会有结构性行情。
郑澄然认为，四季度影响市场的两大核心因素是：宏观层面的流动性以及微观企业层面的盈利。
“目前看两个因素都比较平稳。从政策面来看，今年是‘十三五规划’的收官之年，‘十四五规划’将会是市场关注的重点，有望成为四季度投资主旋律。综合来看，我预计，四季度市场整体呈震荡趋势，但会有结构性行情。我个人看好新能源和科技两大方向。”郑澄然说。
郑澄然指出，A股市场结构分化，一些小市值公司最近两年上涨空间非常有限，估值提升幅度较大的主要是消费、医药、龙头白马，差异很大。这种结构分化的趋势，未来仍会延续，龙头的竞争力会越来越强。
长期来看，郑澄然认为，科技、光伏、新能源汽车都属于比较好的赛道，长期市场空间比较大。以光伏行业为例，光伏今年涨幅比较大，主要是反映业绩涨幅。对于盈利增长确定性比较强的公司来说，当前股价反映的是盈利部分。
今年山东光伏发电补助多少？
国家发展改革委发布《关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知》，自2021年起，对新备案集中式光伏电站、工商业分布式光伏项目和新核准陆上风电项目，中央财政不再补贴，实行平价上网。
“退补的‘靴子’终于落地了!并非‘新政’，却是一条‘利好’，这样光伏企业的绿色电力价值可以充分释放出来。”山东航禹能源有限公司执行董事丁文磊表示。
平价上网早有共识
《通知》提出，2021年新建项目上网电价，按当地燃煤发电基准价执行；新建项目可自愿通过参与市场化交易形成上网电价，以更好体现光伏发电、风电的绿色电力价值。《通知》自8月1日起执行。
在这之前，对今年纳入中央财政补贴规模的新建户用分布式光伏项目，全发电量补贴标准按每千瓦时0.03元执行。补贴退出、实行平价上网之后，山东新建光伏发电指导价由目前的0.3939元/千瓦时，调整为燃煤发电基准价的0.3949元。
“价格是引导资源配置的信号，行业对平价上网早已达成共识。”山东省太阳能行业协会常务副会长、山东省新能源产业协会光伏专委会主任张晓斌认为。
根据国家发展改革委2019年发布的《关于深化燃煤发电上网电价形成机制改革的指导意见》，燃煤发电标杆上网电价机制改为“基准价+上下浮动”的市场化价格机制。即基准价按当地现行燃煤发电标杆上网电价确定，浮动幅度为上浮不超过10%、下浮原则上不超过15%。上网电价按照当地燃煤发电基准价执行后，可以进一步降低光伏等新能源项目的实际运营成本。
数据显示，截至2020年底，我国风电、光伏发电装机达到约5.3亿千瓦，是10年前的18倍。国家发展改革委相关负责人解读，为支持产业加快发展，明确2021年新建项目直接执行当地燃煤发电基准价，这释放出清晰强烈的价格信号，有利于调动各方面投资积极性，推动风电、光伏发电产业加快发展，促进以新能源为主体的新型电力系统建设，助力实现碳达峰、碳中和目标。
山东是户用光伏大省。国家能源局数据显示，2020年，我国新增户用光伏装机突破10吉瓦，其中山东以约4.57吉瓦的新增规模位居全国首位。
▲航禹能源在山东禹城布局的户用光伏项目
▲航禹能源布局的济南·中车高新产业园分布式光伏发电项目
张晓斌给出一组数字：按照之前国家能源局下发的今年户用光伏5亿元的补贴额度计算，2021年的户用补贴指标为16.5吉瓦。今年前5月，山东新增户用光伏6.5万户，新增装机规模达到了161万千
