大家好!今天让小编来大家介绍下关于肥城光伏行业统计_上半年装机同比猛增137.4%光伏产业高速增长的问题,以下是小编对此问题的归纳整理,让我们一起来看看吧。
文章目录列表:
1.肥城光伏行业统计2.上半年装机同比猛增137.4%光伏产业高速增长
3.2022年光伏行业火爆“出圈”产业资本“跨界”投资引发行业洗牌
4.隆基、通威、大全千亿光伏龙头扎堆“晒”业绩
光伏行业持续高景,潜力股出炉(附股)
受益于“双碳”愿景和技术革新的推动,光伏行业景气度提升显著,高增长潜力股出炉有哪些概念股呢?那么今天小编在这里给大家整理一下光伏行业持续高景,我们一起看看吧!
两大新能源龙头联手
9月5日,A股新能源板块集体反攻,光伏概念股如日出东方、振江股份、宇晶股份、鸿路钢构等涨停。光伏加工设备龙头迈为股份大涨15.95%。在连续调整之后,光伏逆变器龙头阳光电源、固德威、禾迈股份等均涨超7%。
据宁德时代官微消息,日前,宁德时代董事长曾毓群率队到访阳光电源集团总部,双方正式签署战略合作协议。根据协议,宁德时代与阳光电源将充分发挥各自优势,携手开拓全球光储一体化市场。业内人士判断,伴随着新能源对传统能源的深度替代,未来产业链上的公司进行“跨服”合作将越来越频繁,甚至成为一种大趋势。
此外,国务院日前印发《关于支持山东深化新旧动能转换推动绿色低碳高质量发展的意见》。支持山东大力发展可再生能源,打造千万千瓦级深远海海上风电基地,利用鲁北盐碱滩涂地、鲁西南采煤沉陷区等建设规模化风电光伏基地,探索分布式光伏融合发展模式。
光伏设备营收增速创十年新高
过去数年来,受益于“双碳”愿景和技术革新的推动,作为光伏产业支撑行业而存在的光伏设备行业景气度提升显著。今年上半年,国内新增光伏装机30.88GW,同比增长137%。今年前六个月的光伏装机量已超过去年前十个月装机之和。7月我国光伏新增装机同比增长39%,太阳能电池出口同比增长118.8%,海内外需求共振下行业高景气延续。
上半年光伏设备行业实现营收3929亿元,实现净利润469亿元,分别同比增长80%、126%。行业营收和净利润均创历史新高,营收增速为十年来同期新高,净利润增速为六年来同期新高。
单季度来看,光伏设备行业第二季度营收和净利润环比增速均超130%,是新能源细分领域增速最快的行业之一。
机构向来热衷高景气赛道,光伏设备行业作为新能源最火的赛道之一,备受机构追捧。数据宝统计,今年二季度末,光伏设备行业上市公司持仓机构合计达到1.77万家(未剔除重复持仓),机构持仓市值逼近万亿,均达到历史最高水平。
与此同时,A股两大活跃资金北上资金、融资客也在持续加码。数据显示,二季度末北上资金持仓光伏设备行业市值突破1500亿元,融资客持仓市值达到387亿元,均创下历年同期新高。
在资金和机构的助推下,光伏设备行业市场表现惊艳。数据宝统计,今年以来,该行业上市公司股价平均涨幅达到14.14%,远超同期沪深300指数。截至目前,光伏设备行业A股市值达到2.75万亿,较去年底增幅达到47%。
高增长潜力股出炉
经过几年的持续高增长之后,光伏设备行业高景气能否延续?东亚前海证券认为,受益于技术的规模化应用,TOPCon、HJT、IBC、钙钛矿等技术的电池产线扩产、投产速度加快,随着相关制造及材料成本下降,N型电池片产能有望迎来爆发,将创造广泛的光伏设备更新换代空间,行业景气度将延续,国内光伏设备龙头企业有望受益。
华西证券表示,光伏产业链供应能力的增强将提高装机规模上限。今年全球装机量有望达到250GW,明年有望达到350GW-400GW;中长期看,在全球能源转型背景下,具备较好经济性的光伏有望保持快速增长。
数据宝统计,根据5家以上机构一致预测数据,今后三年净利润增速均有望超过20%的公司有26家。7家公司获机构预测净利润增速均值翻倍,包括东方日升、中信博、爱旭股份、昱能科技、中来股份、亚玛顿、禾迈股份等。
最新收盘价与年内高点相比,上述26家有望高增长的光伏设备公司中,超六成公司回撤幅度20%以上。部分高回撤公司获得北上资金、融资客加仓。数据宝统计,隆基绿能、TCL中环8月以来融资客净买入超3亿元。按照区间成交均价计算,隆基绿能、帝尔激光、联泓新科、金博股份、东方日升等8月以来获北上资金加仓超亿元。隆基绿能是期间唯一一只融资客与北上资金均加仓超亿元的公司。
上半年装机同比猛增137.4%光伏产业高速增长
文| 黑鹰光伏 王亮 刘洋
从2020年至今,光伏行业公布的扩张项目总量超过130个,总投资额超过5000亿元。
那么,硅料、硅棒、硅片、电池、组件、逆变器、设备、辅材等不同环节的项目建设成本是多少?
黑鹰光伏统计了超过50个光伏重大项目的关键投资数据, 基本涵盖光伏各核心产业链,主要统计信息为项目名称、投资预算、建设期限、施工地点及建设成本等,相信能帮助读者对各产业链建设成本有更为直观、详细的了解。
特别注: 数据主要来自于企业招股说明书、投资公告、募集资金说明书等公开数据,建设成本主要为工程费用、设备费用等建设投资支出。
需要特别说明的是,下面各产业链中,看似投资的是相同的光伏产品,但可能由于技术类型的差异等,导致最终企业间投资成本出现重大差异,这也在情理之中,本文不构成任何投资建议。
建设规模越大,投资成本越低。比如京运通“乌海10GW高效单晶硅棒项目”每GW建设成本为21341万元,这较上机数控“2GW单晶硅棒项目”建设成本低了45.85%。
如下表所示,根据各自企业公开数据,仅从建造成本角度来看,颗粒硅的建设成本确实要低于多晶硅。
根据特变电工公司公告,其“年产10万都高纯多晶硅项目”建设投资合计为82.80亿元,每吨建设成本为8.28亿元。
而保利协鑫能源与上市数控公布的“30万吨颗粒硅项目”总投资约为180亿元,每吨建造成本约为6亿元,较前者约降低了27.54%,而其披露的总投资里面可能还涵盖流动资金,若是如此,其建设成本可能更低。
笔者统计数据发现,目前单晶硅片领域两个最大单体在建项目是高景太阳能、中环股份的 “50GW单晶硅片项目”,不过,建设成本却有巨大差异。
据黑鹰光伏统计,高景太阳能单晶硅片项目每GW建设成本约为34000万元,中环股份的每GW建设成本约为24000万元,后者较前者低了29.41%。(注:高景太阳能、中环股份披露的建设总投资中可能涵盖流动资金)
黑鹰统计数据显示,电池片领域的建设成本更是千差万别。
如下表所示,建设成本最高的项目为隆基股份“西安泾渭新城年产5GW单晶电池项目”,每GW建设成本为42852万元;最低的项目为通威股份“年产7.5GW高效晶硅太阳能电池智能工厂项目”,建设成本为29333万元。
即便是同规模的项目也有很大差异。比如同样是5GW单晶电池项目,隆基股份、聆达股份、弘业新能源三者每GW建设成本分别为42852万元、33682万元和32560万元。
如下表所示,叠瓦组件的建设成本要远高于其他组件项目。一般市场主流高效组件产品每GW建设成本基本在14000万元一下,而叠瓦组件的建设成本则在30000万元以上。(注:中环叠瓦项目建设投资中可能涵盖流动资金)
目前可查到的光伏背板项目有三个,分别来自于福莱特、明冠新材和赛伍技术,三者投资成本也存在很大差异。
其中最大的项目的来自福莱特“年产 4200 万平方光伏背板玻璃项目”,每万平方米建设成本为12.09万元;其次是,赛伍技术“年产太阳能背板 3300 万平方米项目”,每万平方米建设成本为3.76万元;最后是明冠新材的“年产 3000 万平方米太阳能电池背板扩建项目”,建设成本为5.22万元/万平方米。
从黑鹰光伏统计数据看,光伏胶膜每亿平方米建设成本已经降至30000万元以下,从福斯特和赛伍技术的投资数据看,后者对投资成本更具掌控力。
比如福斯特“滁州年产 5 亿平方米光伏胶膜项目”建设成本为29069万元/亿平方米,而赛伍技术“年产2.55亿平方米太阳能封装胶膜项目”建设成本为27490万元/亿平方米,后者建设规模更小,建设成本反而更低?
最近一年金刚线新建设项目信息较为有限,但我们从美畅股份和三超新材公布的金刚线项目建设中对其投资成本仍能有一定了解。
美畅股份“年产 1500 万公里高效金刚石线项目”建设总投资约为55400万元,建设成本为36.93万元/万平方公里;而三超新材“年产 1000 万公里超细金刚石线锯生产项目一期”建设成本为27.30万元。
下面图表涵盖逆变器、光伏制造设备、光伏支架、银浆、储能等其他核心光伏产业链,由于目前不同企业公布的投资项目类别与数据单位存在差异,很难进一步做准确对比、分析,所以下面仅做简单数据展示,供读者参详。
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2022年光伏行业火爆“出圈”产业资本“跨界”投资引发行业洗牌
7月21日,中国光伏行业协会名誉理事长王勃华在光伏行业2022年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会上表示,今年上半年,国内光伏发电装机30.88GW,同比增长137.4%,这一数据已超过去年前十个月装机之和。
王勃华预计光伏市场或将开启加速模式,并将今年新增装机预测调高10GW,预计全年实现85-100GW。据统计,截至目前已有25省区市明确十四五期间风光装机规划,其中光伏新增装机规模超392.16GW,未来四年新增344.48GW。全球市场方面,预计今年新增装机205-250GW。
2022年上半年,在碳达峰碳中和目标引领和全球清洁能源加速应用背景下,中国光伏产业总体实现高速增长。根据7月20日工信部发布的2022年上半年中国光伏产业运行情况,全国光伏产业链主要环节保持强劲发展势头,同比增幅均在45%以上。
其中,多晶硅环节,上半年全国产量约36.5万吨,同比增长53.4%。硅片环节,上半年全国产量约152.8GW,同比增长45.5%。电池环节,上半年全国晶硅电池产量约135.5GW,同比增长46.6%。组件环节,上半年全国晶硅组件产量约123.6GW,同比增长54.1%。
从投资来看,上半年全国主要发电企业电源工程投资2158亿元,同比增长14%。其中,太阳能发电占据631亿元,同比增长283.6%。
海外光伏市场需求也持续旺盛,实现量价齐升,我国光伏产品出口再创新高。上半年组件出口量达78.6GW,同比增长74.3%;光伏产品出口总额约259亿美元,同比增长113.1%。
值得注意的是,用电、人才、外贸等挑战依然存在,最大的问题是供应链。今年光伏组件价格已经重回每瓦2元以上,硅料价格更是回到10年前的高位。
王勃华介绍说,受市场需求预期火热、产业链供给弹性不足、下游产能持续扩张和部分环节高度集中、议价能力强等因素影响,供应链价格上涨明显,导致部分组件企业停、减产,集中式电站的装机需求受到抑制。目前工信部已牵头有关部门协调该问题,正在推进中。
隆基、通威、大全千亿光伏龙头扎堆“晒”业绩
近年来,随着“双碳”目标的推进,光伏行业的景气度不断升温。2022年,光伏热度贯穿全年,产业链多个环节出现价格上涨,硅料价格更是屡创历史新高。
同时,2022年的光伏行业火爆出圈,吸引众多产业资本跨界投资,行业上下游产业引来新一轮扩产热潮。
“总体而言,2022年是光伏行业发展迅速的一年,但也逐渐暴露出产能过剩的迹象。”万联证券投资顾问屈放接受《证券日报》记者采访时表示,未来几年,行业内部的供给侧改革将出现,行业集中度将进一步提升,龙头企业的利润率将逐渐增强。伴随着产能和政策调控,行业上中下游的利润分配也将更加合理化。
业内预计,光伏行业2022年大规模的扩产将大概率于2023年达产并投入市场,那么,光伏行业大规模扩产会否造成产能过剩?光伏行业是否会迎来新一轮产业洗牌?现有的众多光伏企业有多少能够存活下来?这一切尚需市场检验。
硅价屡创新高
产业资本跨界“追光”
2022年,从硅料价格上涨开始,涨价传导至光伏行业整个产业链,从硅料到硅片再至光伏组件皆出现了不同幅度的涨价。
隆基绿能相关负责人对《证券日报》记者表示,“今年,硅料最高价格超过30万元/吨,相比去年年初的8万元/吨左右,涨了几倍。同时,光伏组件的价格也随之上涨,销售价格临近下游电站的底线。”
一家新能源电站企业负责人对《证券日报》记者表示,组件价格今年最高都超过2元/W,这对于企业来说,成本压力就比较大。
在屈放看来,上游原材料的价格不断创历史新高,光伏行业超过一半以上的利润被硅料环节拿走,这对行业的长期健康发展是不利的。硅料价格持续上涨,并传导至硅片和组件环节,下游企业的利润空间进一步被压缩,导致了行业发展不平衡。
根据万德数据显示,截至12月上旬,光伏硅片价格指数由年初的48.92点上涨至58.05点,累计涨幅18.66%,而今年硅片价格指数最高点达63.85点。
今年前三季度,光伏行业净利润排名前四的公司,分别是通威股份、大全能源、特变电工、隆基绿能,这4家公司净利润皆突破百亿元,排名前三位的全是硅料厂商。
2022年的“光伏热”吸引了众多跨界玩家涌入。据《证券日报》记者不完全统计,2022年以来,有不少于50家公司跨界布局光伏,其中约30家是A股上市公司。数据显示,分布式光伏、太阳能电池是产业资本跨界投资的重头戏,多晶硅环节也是跨界企业布局重点。此外,还有企业布局光伏全产业链。
屈放表示,“对于跨界玩家,已涉足的上市公司中,有些公司利用自身资源开启农光互补,提高资源利用率,降低用电成本,如正邦科技等,还有如江河集团开展光伏建筑一体化发电,是将自身主营业务与光伏相结合。”
通威股份副董事长严虎表示,光伏行业新增大量参与者,一方面可以缓解行业供给紧张的局面,另一方面也为行业长期发展注入新的活力。长期来看,光伏行业长期成长空间足够大。虽然多家企业跨界光伏,但整个行业依然呈现头部集中情况。
在新势力不断涌入的形势之下,光伏企业为保持市场竞争力纷纷扩张产能并寻求多元化契机。以隆基绿能为例,公司拟在芜湖市投建二期年15GW单晶组件项目,还拟在广东江门鹤山市投建年产10GW单晶组件项目;拟投资鄂尔多斯年产46GW单晶硅棒和切片项目、芜湖年产10GW单晶组件项目。与此同时,隆基绿能布局氢能领域;晶科科技进军风电、氢能领域。
兴储世纪科技股份有限公司总裁助理刘继茂对《证券日报》记者表示,光伏产业链各环节均以非常快的速度扩张产能。
据中国光伏行业协会不完全统计,2021年初至2022年11月份,我国光伏规划扩产项目超480个。
对于光伏行业的产能扩张,上机数控董事杨昊认为,光伏行业正处于快速高速发展期,当前终端装机需求不断提升,随着各环节的产能陆续释放,可能在一定程度上会出现供大于求的情况,但适当的竞争会促使企业加大研发,降低成本,有利于行业健康发展。
晶科科技总经理王洪表示,更多新人进入光伏行业会使光伏产品设备的成本逐渐下降。
价格先涨后跌
产能扩张引发隐忧
光伏行业2022年的火爆状况不仅吸引了众多产业资本的跨界投资,也带来了产能扩张后引起的过剩隐忧,进而导致整个光伏行业的价格出现下行趋势。
从12月份的数据来看,光伏行业已经进入了价格下降通道。12月23日,隆基绿能和TCL中环再次下调硅片价格,降幅相比上次报价均超过20%。同样,硅料价格也开始下调。
“硅片价格下降,一个是上游硅料价格下跌,同时下游需求减弱,库存压力加大。”屈放分析称,12月下旬,硅料价格又跌到了25万/吨左右,硅片产能已经超过市场需求。
事实上,不仅仅是硅料和硅片,光伏全产业链正在降价。根据中国有色金属工业协会硅业分会上周的数据,主流电池片成交价降低至1.15元/W左右,环比下跌15.4%。组件端,远期订单的执行价降至1.72元/W至1.8元/W,环比跌幅达10.4%。
业内人士预计,光伏产业链的降价将持续至明年一季度。如果光伏行业产能过剩问题不能解决的话,产业链相关环节将会持续降价。
“2023年,光伏行业整体仍属高景气周期,但部分环节将出现产能过剩的情况。预计2023年全球光伏装机量有望继续高增至350GW左右。其中,国内约140GW,同比增速约40%,且地面电站的需求有望复苏,装机占比将回升。”屈放称。
行业洗牌加速
技术创新是制胜法宝
屈放预测,硅料产能明年预计释放到200万吨,产能将达到市场需求量的150%以上。从硅片产量来看,2022年底的全球硅片预计产能达到470GW,而明年有可能突破1000GW,严重超过实际需求。
对于行业的产能过剩问题,北京特亿阳光新能源科技有限公司总裁祁海_表示,光伏行业属于技术密集型、资金密集型行业,这就决定了光伏行业需要不断地进行扩产,把新技术、新产品、新工艺等应用到生产经营中去。
隆基绿能创始人、总裁李振国表示,扩充的产能一定是现阶段行业领先的产能,只有这样的产能扩充之后对行业、对全球清洁能源转型才有推动作用。
“先进产能不会过剩反而会供不应求,行业在热钱驱动下加速洗牌,专注研发创新的企业将强者更强。”屈放表示,从目前光伏行业的发展来看,光伏电池新技术或将进一步推动光伏行业的降本增效。光伏电池有望成为2023年光伏行业的新突破,TOPCon、HJT等技术路线都有望在产业化方面有突破性进展。
2022年11月2日,隆基绿能发布了新一代HPBC电池,电池量产标准版效率突破25.0%,PRO版本效率突破25.3%,并基于此电池技术研发组件产品Hi-MO6,主要聚焦于工商业分布式光伏需求。
在屈放看来,当前,光伏电池主要是P型PERC电池技术,但其转换效率已经接近极限。光伏行业主流的PERC电池转换效率的世界纪录为隆基绿能创造的24.06%,打破了行业此前认为的PERC电池24%的效率瓶颈。
11月19日,隆基绿能对外界宣布:据德国哈梅林太阳能研究所(ISFH)最新认证报告,隆基绿能自主研发的异质结(HJT)电池转换效率达到26.81%,打破了尘封5年的硅太阳能电池效率纪录。
这是光伏史上第一次由中国太阳能科技企业创造的硅电池效率破世界纪录。
“提升转换效率、降低度电成本是光伏产业发展的永恒主题。”李振国对《证券日报》记者表示,太阳能电池效率是光伏科技创新的灯塔,晶硅太阳能电池的极限效率展示了光伏技术的发展潜力和光伏产业的发展方向。
李振国表示,下一代光伏电池技术,无论是TOPCon、HPBC、HJT,包括这些技术的一些融合和杂化,在量产上三年左右会实现26%到27%的量产效率。
“电池转换效率每提升1%,为下游地面电站可节省6%以上的成本。这意味着光伏度电成本将会进一步下降。”屈放表示,对光伏行业来说,随着新电池技术大规模量产后,有可能进一步推动光伏行业的变革。
1月19日晚,隆基绿能(最新收盘市值3391亿元,下同)、通威股份(市值1843亿元)、TCL中环(市值1322亿元)、大全能源(1065亿元)等多家千亿市值“光伏巨头”同日披露2022年度业绩预告,受行业景气度高企影响,头部光伏企业业绩均表现不俗。不少公司提到,报告期内持续满负荷生产。
值得注意的是,在硅料价格高位运行、硅片大尺寸化的行业背景下,硅料硅片龙头公司通威股份(预计2022年净利润252亿元至272亿元)、大全能源(预计2022年净利润190亿元至192亿元)2022年业绩均超过有“光伏茅”之称的隆基绿能(预计2022年净利润145亿元至155亿元)。
“光伏茅”业绩暂列第三
光伏电池组件龙头隆基绿能预计2022年全年实现归属于上市公司股东的净利润145亿元至155亿元,同比增长60%至71%;扣除非经常性损益后的净利润140亿元至151亿元,同比增长59%至71%。业绩变动的主要原因是,2022年行业需求持续向好,在面临因上游原材料紧缺及采购价格大幅上涨导致的交付和成本压力下,公司适时调整经营策略,积极应对市场变化,与2021年相比,硅片和组件销售的量价齐升,实现了收入和净利润的较快增长。同时,公司投资收益和汇兑收益增加,也增厚了2022年度经营业绩。
数据显示,截至1月19日收盘,隆基绿能收报44.73元/股,总市值为3391亿元,位列光伏行业首位。
按照预计净利润下限计算,隆基绿能跑输大全能源和通威股份两家光伏行业上市公司,业绩暂列第三位。
值得注意的是,隆基绿能日前发布关于投建项目补充公告,公告显示,根据公司经营战略和产能规划,公司与陕西省西咸新区开发建设管理委员会、陕西省西咸新区泾河新城管理委员会于2023年1月17日在西安签订《投资合作协议》(预计项目总体投资金额452亿元),就公司在陕西省西咸新区投资建设年产100GW单晶硅片项目及年产50GW单晶电池项目达成合作意向。
隆基绿能公告显示,此次公司投资项目年产100GW单晶硅片项目及年产50GW单晶电池项目,其中年产100GW单晶硅片项目为切片项目,不包含单晶拉棒环节。预计投产时间为2024年3季度首线投产,2025年底达产。
多家公司业绩表现不俗
硅料硅片龙头公司通威股份预计2022年全年归属于上市公司股东的净利润为252亿元至272亿元,同比增长207%至231%;扣除非经常性损益后的净利润260亿元至280亿元,同比增长206%至230%。业绩变动的主要原因是,受益于光伏行业持续快速发展,2022年高纯晶硅和太阳能电池产品需求旺盛,公司高纯晶硅产线持续满负荷运行,各项生产指标进一步优化,新项目快速投产达产,量利同比实现大幅增长;太阳能电池产能规模持续扩大。产品结构进一步优化,盈利同比明显提升。同时,公司农牧业务稳健发展,销量实现新的突破。
数据显示,截至1月19日收盘,通威股份股价报40.94元/股,总市值为1843亿元。
同属硅料硅片行业的另一龙头公司大全能源预计2022年全年实现归属于上市公司股东的净利润为190亿元至192亿元,同比增长231.94%至235.44%;业绩变动的主要原因是,2022年,光伏产品已经在全球大多数地区实现平价上网,成为应对气候变化实现可持续碳减排的有效能源解决方案。此外,在诸多因素影响下,全球能源价格上涨,能源安全问题凸显,全球整体光伏产品需求保持旺盛。光伏产业其它环节扩产提速,高纯多晶硅料环节整体依然供应紧缺,造成硅料价格持续上涨。公司前期的扩产战略效应在报告期内逐步体现,报告期内,公司持续满负荷生产,产销量均比去年同期有所增加,因此主营业务收入和毛利大幅增加,实现业绩显著增长。
此外,硅料硅片头部企业TCL中环预计2022年全年实现归属于上市公司股东的净利润为66亿元至71亿元,同比增长63.79%至76.2%。
光伏逆变器龙头公司阳光电源预计2022年实现归属于上市公司股东的净利润32亿元至38亿元,同比增长102%至140%;营业收入为390亿元至420亿元。报告期内,公司光伏逆变器、储能系统、风电变流器等核心业务市场领先地位进一步加强,出货量和收入同比大幅提升。
在此之前,同属光伏千亿市值巨头的光伏电池组件公司天合光能也发布了业绩预告,业绩表现不俗。但受前期股价大幅上涨等因素影响,发布业绩预告后股价反应平平。
招商证券研报显示,主材环节中,电池与组件不同程度的下跌为组件厂利润回暖创造了空间;辅材环节中,2023年石英、胶膜、浆料等部分环节将量利齐升。此外,光伏电池光电转换效率的提升一直是光伏产业技术迭代的主要方向,建议密切关注TOPCon、HJT的降本与放量,以及钙钛矿电池产业化的进程。储能、锂电、第三代半导体、光伏依然是1月份重点看好的赛道。