大家好！今天让小编来大家介绍下关于光伏储能机会_新能源，新机会（2）的问题，以下是小编对此问题的归纳整理，让我们一起来看看吧。
文章目录列表:
1.为什么有人说光伏行业即将迎来大爆发？2.新能源，新机会（2）
3.光伏+储能+热管理+特斯拉概念股热度爆棚！连跌7周的大牛股被机构盯上
4.光伏和储能哪个市场大
为什么有人说光伏行业即将迎来大爆发？
先来说一下光伏是什么，光伏其实就是太阳能光伏发电系统的简称。也就是说光伏是新能源的一种。
显然，中国的光伏已经发展到世界前列的水平了！中国光伏已成为世界光伏！但是一提起光伏，大家好像对它的影响差了点，以前大家都以为是“传销，不实用，甚至是补贴骗钱”。
其实，包括德国在内的很多欧洲国家，从2004年开始，光伏就已经在大规模商业化的发展了！从2009年左右无锡开始，中国光伏，已然就开始了节节攀升的状态！而到现在，中国在光伏产业链中的所有环节，都在全球遥遥领先，全球前十的多晶硅制造企业，就有七家来自中国 ！而华为更是全球最大的逆变器厂商！占据海外将近百分之十七的份额！
所以未来我国的光伏一定是世界顶级产业！发展前景一定会越来越好！
因为光伏行业，既解决环保，又节约能源
一、底层逻辑
光伏这个行业，十年前大家都知道它有前途，段永平也买过它，行业也出了几个首富，但是这个行业相当坎坷，腥风血雨一晃十年了，现在才最终走出来了，标志就是光伏的电可以平价上网了。
行业正在开始极大增长，可能大多数人对这个感受不深，只知道光伏电比传统能源便宜了，所以要大增长了，没有深刻感受到这个厉害。所以我要先讲讲这个，才便于理解一些推论，先讲原理，再推论，这是理工科的思维。
进入19年后，组件1.5元/W的时候，我算了下投资光伏电站的内部收益率在中国已经很容易达到12%了，光伏电站运行20年内，没有补贴的IRR=12%！这是什么意思？意思差不多是你有每年12%的无风险收益，部分项目甚至达到了18%。光伏电站运行起来，风险是很小的，签20年电网合同，也不需要原材料、人工、管理等大波动。你建个房子出租，还不知道会不会没租客，租金会不会降呢对吧？
大家知道投资基本就看十年期国债，认为这个是无风险收益的标杆，债市、股市、理财等等一切都受这个十年期国债的影响，以这个为比较基准，中上风险的投资如果能达到十年期国债收益的2倍就不错，也就是差不多3.25%每年的2倍，6%到8%。投资接触少的人，可以看看理财产品，4%左右就差不多了现在。保险公司或者银行投资个光伏电站，每年挣12%，然后给你4.5%，你还屁颠屁颠的会买，他们会有无穷多的钱建光伏电站。
那些自忖主业水平不高的企业，也搞一大堆光伏电站，以后有持续的现金流吊着。这比某个著名企业靠自己超市吊现金流要牛逼多了。你们自忖投资股票，这20年内年化收益有多少才能匹敌这个无风险的IRR12%？100万等贷款还款期过了，你剩下12年每年可以拿到33万到40多万（看不懂这个的多学习）。有这个养老谁喜欢来股市？
对于企业来讲，光伏电站很容易建，光伏电站的产品基本还看不到市场饱和问题。火电赚钱的时候，一般人还建不了火电，但是光伏容易，建光伏要不了多大资质，3个月就搞定。一算账有钱赚能立马找地开搞（简化了申报、找地、电力接入等描述，但是总之比火电容易百倍）。
资本都是逐利的， 谁能拒绝这个诱惑？18年的时候，石化+核电新增装机量加起来都比不过光伏的新增装机了，今年组件从18年的3元多降到1.4元了，想想是什么情况？以前隆基的钟总说：全球电力25%用光伏的话，十年之内光伏电站每年新增就要达到1000GW，是现在的8倍多。现在看估计6年之内可以达成。
2020年供求极大失衡，先是疫情、现在又是硅料，但是理性的人可以看到更多东西。
二、组件环节
组件这个环节，以前最没技术含量、利润最低、产品同质，以前每年就5%以内的利润率，常常只有2%的利润，传统大厂都在海外上市，估值又低融不到资，负债奇高。
17年以后这个环节变化很快，什么5BB、9BB、叠焊、拼片、高密度封装、双面双波等等小技术浪涌，使得小厂迅速关门，以前传统大厂也不一定跟的住节奏，像晶澳现在还以5BB为主。17年以前的组件产线，很多已经改不了后面的技术了，新的产线投资资金门槛高了80%，传统大厂比如天合、晶科、晶澳等，哪个不是有4/5GW的产线废了武功？但是他们负债本来就很高，很难处理这些老产线，二三线组件厂家想想什么处境？新大厂如隆基乐叶财大气粗，以前没有很大的组件产能，去年把17年以前的老组件产线便宜卖了，做了1个多亿的资产减值。
上面说的什么？产业门槛提高、产业集中。现在基本有共识，组件以后就剩下十来家主要玩家，前五玩家占一大半市场，前三玩家占一半市场。前三玩家必有隆基和晶科，剩下一个会是谁呢，还看不清楚，天合和晶澳的希望最大。
19年底组件还要1.9元到2元，由于疫情，短短四五个月价格就跌倒1.4这个档次了，这是由于供需极度失衡。上面我已经做了原理逻辑分析了，组件供需平衡后，我估计组件价格会在1.5元到1.7元之间会维持很长一段时间，组件环节会逐渐有丰厚的利润，低于1.5元需求会疯，供给跟不上这么疯。上面说了产业集中和利润回升这两个问题，还有一点值得一提，其实组件这个环节比较特殊，还自带一点To C属性，渠道是个重要附属物，大格局已定后，小企业以后想翻身很难了。组件环节集中后，手握终端市场，对上的话语权会提高。
三、电池环节
电池环节传统上会被组件大厂向上延伸，目前纯电池厂家（无组件）主要就是通威和爱旭，但是组件产能最大的却不是他们，而是隆基。
电池效率以前晶澳是王者，可惜它给的待遇不好，成了业界的电池黄埔军校，以前是天合晶澳，现在是隆基和晶科轮流引领效率。
电池的成本，去年是通威是独一档的王者，现在它和第二档的差距缩小了很多，隆基号称和它差不多了。电池环节的成本主要是靠设备的先进、产能的规模，而不是靠制造业的精细管理，尴尬吧。当然通威在饲料行业的精细管理经验极大的帮助了它。
电池有人说这个环节利润低、技术更新快，是个“垃圾环节”，希望技术更新慢点，我不同意，这是不懂商业规律。19年的时候，通威和隆基都表示过，一条电池产线是2年多一点回本，这个环节只是利润率低，利润并不低的，要知道一般制造业是8年回本的。而且所有有电池的公司都在飞快扩产电池产能，这已经说明了一切。
电池一投就是整个产线，所以会偶尔过剩。
电池环节我不认为会很出彩，上有高度集中的硅片环节，下游越来越集中的组件环节，而且下游的组件厂都有自己庞大的电池产能，这个环节能量产的技术大家也差不远，怎么能出彩？
但是钱还是会赚的。但是电池面临的大风险是最大的，钙钛矿等技术可能会彻底颠覆这个环节。
四、硅片环节
从硅片往上，安全性就越高，因为硅基还不能被覆灭，钙钛矿HIT等都是对硅基的补充，没有大的风险。硅片这个环节，是集中度最高，门槛最高的环节，目前是双寡头：隆基和中环，以后可能会隆基独大。硅片隆基有绝对的优势，可能2年内优势还赶不上。
一是传统工艺参数经验很多，研发力量很强，比如CCZ协鑫是买的，中环是和协鑫合作办厂得到一些的，但是隆基是自己研发的；比如气体回收，今年炒的还没火起来，才知道隆基4年前就气体回收了，19年隆基的非硅成本0.85的时候，中环、晶科一个是1一个是1.05。现在隆基已经不公布具体多少了，它自己说已经接近极限了。
二是掺嫁这个工艺，好像只有晶澳和隆基向越信拿了专利，前者是买后者是互相授信，越信的主要掺嫁专利在大部分地区到期，还有其他掺嫁专利没过期。国内掺嫁一共24个专利，隆基独占18个专利，数字可能不精确，但是大概是这么样子了。
三是隆基的供应线是自己独有的，控制系统也是自己的，它的老炉子折旧完了的，改改还能用，据公布的数字比其他厂家的新炉子差距10%以内，新炉子超过同行的新炉子。
你看今年，疫情的时候，有新玩家进来，隆基的硅片面临竞争，比二线同行贵2毛，成本还低2毛，一直降价降到新玩家不跟降了，据我计算还有26%的毛利；硅料供给出问题的时候，隆基直接刚性涨价，把涨价传导下游（我觉得这个才是合理的，涨到需求缩下来，等新疆的硅料解决），想想多可怕。但是硅片差距以后应该会缩小。
由于整个行业飞速增长，硅片环节只要隆基扩产到适度过剩，其他玩家想过好日子是比较难的。估计隆基的利润率也会降下来，净利润15%已经在制造业很好了，制造业量大周转快。
五、硅料环节
硅料这个环节，自从国内改良西门子法突破后，就没有大的技术门槛了，只是扩产周期比较长，两年多三年吧，所以弹性小。最近硅料紧缺，涨的很高，但是我认为是短期现象，把需求降下来价格就平衡下来了。关于硅料我在驳治雨的一文中说的比较多，这里不多说了。
有人幻想硅料会涨起来一去不复返，我认为不会的。上半年硅片大战，把硅料压的只有2家满产，其余或减产或检修，有的还永久停工，可以看到目前地位差别。硅料200GW的总产能，永久停了一部分，但是陆续开个150GW还是开的起来的，明年虽然行业飞增，但是150/60GW就差不多了，没有什么缺口，2021年底新产能就开出来了，硅料搞不好会进入永久的安静期。硅料属于大化工，利润也一般，其他环节很少会往上延伸到这个环节。
六、辅材和设备
不可否认有些东西会有阶段性机会，比如玻璃（建立在时间差上面），还有些有更安全的增长，比如EVA/POE（建立在过剩、微利上面）。但是光伏的辅材、设备没有比较难的东西，没有什么门槛性强的，而且光伏主线已经是在行业还没有进入平稳期就已经决出来了大玩家，这些支线很难有长期的大机会，很难有超越主线的长期机会。
读一读日本金刚线的故事就知道了，光伏主线厂家很容易扶持一家对手出来。
因为传统能源越来越稀缺
已经爆发过了。即将迎来的是持续爆发，能否持续，要看储能技术的发展，光伏虽然属于新能源，但发电的稳定性相比热电，核电要差。如果储能技术没有突破，持续大爆发可能性要大打折扣。
在哪看出来的？明明还要下跌20%左右才会止跌，等创业板指数在2200左右就可以抄底了。
垃圾电，爆发啥，顶多吃点大基建的红利
光伏行业既解决环保，又节约能源[呲牙][呲牙][呲牙]
卖不出去，只能出口转内销了
因为光伏是最安全的清洁能源。水电建设会对生态和环境造成破坏，丰水期放水导致下游涝灾，枯水期蓄水导致下游旱灾；大坝也可能成为反动势力破坏的目标，一旦被炸，水漫金山。核电技术虽然很好，但核泄漏还是时而有之，核废料处理也难。火电污染大，就不必赘述，光伏没有污染没有泄露风险也不会对周围环境产生不利影响。
光伏的建设成本低，一家几万块就能建，而且光伏发电转化率也逐年提高 ，成本也在逐渐追平火电。光伏也不挑建设环境，只要光照充足就可以搞，而且光伏对治理环境也有好处。比如在沙漠边缘的光伏板，形成了阴凉，洗光伏板时的水使沙土有一定水分，长出了草，养羊为农民增收。核电和水电很挑环境，离水远了搞不了核电，河流高度差小搞不了水电。
基于上面说的优点，国家后续会大力发展光伏，让它的占比逐渐提高，减少对火电的依赖，让电最终大多数是绿电。因为国家后面肯定要大力发展电动车 ，淘汰燃油车，如果电动车还用煤发的电，其实就是脱裤子放屁，没起什么改善环境的作用。用风光水核发电，用清洁能源驱动 汽车 ，才是有意义的。将来，农村的屋顶，城市高楼的屋顶，沙漠戈壁等地方都可以安装光伏电板，所以只要国家大力搞，市场广阔，行业发展巨大。国外也是一样，有些连水电核电都不太想用，太阳能会是很好的替代 。
新能源，新机会（2）
不久前，福建、陕西、湖北、山西多省市实现光储充项目零突破，尤其位于武汉的首家国家电网“光储充”电动 汽车 充电站也投入运营，“光储充”一体化充电站落地项目渐成规模。未来，新能源 汽车 充电不仅更灵活也更环保。
什么是“光储充”一体化？
“光储充”一直是新能源界的热门组合，光伏、储能和充电站结合建设，打造一套智能微电网系统，利用电池储能系统吸收低谷电，并在高峰时期支撑快充负荷，同时以光伏发电系统进行补充，有效减少充电站高峰期的电网负荷，提高系统运行效率的同时，为电网提供辅助服务功能。
光储充一体化电站可以解决新能源 汽车 充电站配电容量不足的问题，它利用夜间低谷电价进行储能，在充电高峰期通过储能和市电一起为充电站供电，满足高峰期用电需求，既实现了削峰填谷，又节省了配电增容费用，增加新能源的消纳，弥补了太阳能发电不连续性的不足，是一种可持续发展的能源利用方式。
光储充一体化解决方案，将能够解决在有限的土地资源里配电网的问题,通过能量存储和优化配置实现本地能源生产与用能负荷基本平衡,可根据需要与公共电网灵活互动且相对独立运行,尽可能的使用新能源,缓解了充电桩用电对电网的冲击;在能耗方面,直接使用储能电池给动力电池充电,提高了能源转换效率。
在 社会 效益方面，光储充联合项目有助于建设、健全完善的柔性“迎峰度夏”响应体系，缓解电力供应紧张的局面，提升供电可靠性，同时提高需求方参与的主动性，提升整个电力市场的稳定水平和运行效率。
杭州首座光储充一体化电动 汽车 充电站启用
2019年10月30日，位于余杭区仓前街道 科技 大道30号的“光储充一体化”大功率智能充电站通过验收，正式投入使用，这是杭州首座“光储充”一体化电动 汽车 充电站。该站集成了充电桩智能充放电、大容量储能电池、光伏发电等多项先进技术，即便是夜间也能利用白天光伏发电后储存的电能为电动 汽车 充电。
随着此类新型充电基础设施扩大普及规模，未来充电不仅更“绿色”，而且实现电动 汽车 的“城际驾驶”，也不再遥远。据了解，余杭区仓前街道“光储充”一体化电动 汽车 充电站是一座由国家电网公司投资建设的新型电动 汽车 充电站，集成了光伏发电、大容量储能电池、智能充电桩充电等多项先进技术。
该站在车棚顶部装设有90块太阳能光伏发电板，光伏装机容量为26千瓦，该站的储能系统由退役电池组加控制设备组成，通过利旧使用变废为宝，设计日存储电量300千瓦时。
停靠这里充电的，多半是附近未来 科技 城写字楼里的白领们和网约车司机，他们利用上班时间和休息时间把车放这里充电，半个小时就可充满80%，2个小时基本就能充满。
光储充有望成重要发展方向
电动 汽车 的革命需要电网的深度参与，清洁能源的利用也需要电网的调节。电网与电动 汽车 技术、可再生能源光伏技术与互联网信息技术结合起来，可以从源头治理污染，改变能源结构，有助于经济 社会 转型，同时也可以把相关产业做大做强。
随着储能的发展，光储充电站有望成为充换电基础设施发展的重要方向。分布式储能不但可以解决城市扩容问题，还可以为商业综合体及智能楼宇提供备用电源，避免在用电高峰时段出现临时停电现象。光储充换电站对新能源 汽车 的发展影响深远，意义重大，光伏自发自用，绿色经济，储能缓解电网扩容投资。
光伏+储能+热管理+特斯拉概念股热度爆棚！连跌7周的大牛股被机构盯上
新能源，新机会（1） 讲了风电和光伏，这次来讲讲储能。 讲新能源不讲储能的都是耍流氓。
相比于火电，风电和光伏存在时间差异。
一般在夜间风力较大，发电量也大，但是夜间用电需求有限，而电网又不能存储电能，因此就出现了弃风现象。光伏同样存在时间差异，供给和需求存在不匹配的时间段，因此也会出现弃光现象。
从需求端看，我国用电需求呈现出双峰状。尤其是晚高峰，光伏和风电都处于发电低谷。储能系统就很好的解决了供给与需求不匹配的问题。
同时，由于我国存在用电高峰，所以也存在峰电电价和谷电电价。
因此，对于光伏和风电的电站来说，通过储能系统削峰填谷，还可以赚取峰谷价差。对于工业企业来说，在谷时充电，峰时放电，可以节约用电成本。
早些年，受限于电池能本过高，所以我国储能多数以抽水蓄能电站为主，就是在山上和山下挖两个湖，充电的时候就从山下把水抽上去，放电的时候再打开水闸放电。
目前我国储能还是以抽水蓄能为主，不过电池储能已经开始起步。
根据CNESA统计，截至2019年底，全球已投运储能项目累计装机184.6GW，同比增长1.9%。其中抽水蓄能的累计装机171.0GW，位列第一，同比增长0.2%；电化学储能的累计装机9520.5MW，位列第二，同比增长43.7%；在各类电化学储能技术中，锂离子电池的累计装机8453.9MW位列第一。截至2019年底，我国已投运储能项目累计装机32.4GW，同比增长3.6%。其中抽水蓄能的累计装机30.3GW，位列第一，同比增长1%；电化学储能的累计装机1709.6MW，位列第二，同比增长59.4%；在各类电化学储能技术中，锂离子电池的累计装机1378.3MW，位列第一。
储能系统包括变流器（逆变器）、能量控制系统、电池管理系统以及电池。
电化学储能的兴起，主要来自于电池技术的逐渐迭代，动力电池价格的持续下降。目前动力电池的价格已经降到900元/kwh。并且电池的循环次数已经突破一万次，电能利用率达到95%以上。
电池价格下降带动储能系统（加上电池）成本下降。储能系统成本已经下降到1500元/kwh左右。阳光电源研究所认为，未来随着技术的迭代，还有进一步的降价空间。
我们 粗略 估算一下，每天充放电2次，1万次充放电能用13年（95%电能利用率也算进去了），按0.3元/kwh错峰价格计算，总收益为3000元，成本1500元，13年赚100%，储能系统收益率为7.7%；如果按0.4元/kwh计算，收益率为12.8%。
政策也在要求安装。山西、山东都要求安装20%容量的储能，储能时间为2小时。
伴随着电池储能系统的平价，“十四五”对光伏风电的需求增加，政策的强行要求，储能后续的需求将大幅提高。
宁德时代8月12日表示，将向上下游投资190亿元。然后老王看了看宁德时代的下游企业璞泰来的定增报告，emmm~~~璞泰来觉得储能需求增长对快（是不是意味着宁德时代也觉得储能增速很快）。
储能产业链核心是电池产业链，电池产业链相关文章早就铺天盖地了，宁德时代（300750.SZ）、比亚迪（002594.SZ）、璞泰来（603659.SH)、恩杰股份（002812.SZ）都是耳熟能详的电池产业链企业。
但是变流器（逆变器）也是必不可少的。火电、核电、水电、风电都是直接或间接带动涡轮发电机发电，这些方式发出来的都是交流电。光伏和电池发出来的都是直流电，如果需要并网，额外需要逆变器将直流变换为交流；大部分工厂的机器，电气设备用的也都是交流电，也需要逆变器将直流电转换为交流电。
说到逆变器，我上篇文章也提到了，这种大功率逆变器的龙头就是阳光电源（300274.SZ）。
我在这放了一张券商整理的储能产业链。在 公众号（怪诞投资圈） 后台回复 新能源 即可获老王准备的研报。
电池产业链企业可以吃新能源 汽车 +储能的业绩；逆变器企业吃光伏+储能的业绩，大家更看好谁呢？
光伏和储能哪个市场大
近一周机构调研个股数量有100多只，祥鑫科技成为调研机构数量最多的股票。
证券时报·数据宝统计，近一周机构调研公司数量有100多家。从调研机构类型来看，证券公司调研相对最广泛，调研90多家公司。
“宁王”小伙伴热度爆棚
祥鑫科技成为近一周调研机构数量最多的股票，合计有超300家机构调研了该公司。近日公司公告，与客户宁德时代签订战略合作协议，协议有效期至2026年底，双方将着力于打造电池Pack箱体领域全生命周期合作模式、深化双方全球化配套合作模式、大力推动供应链的可持续发展和建立战略协作沟通机制等。
在近期的调研中公司透露，给C客户主要是供应的是动力电池上盖、端侧板、托盘、底护板、液冷板、储能机柜等产品；在储能和光伏领域，公司已经向H客户、新能安、C客户、EnphaseEnergy、Larsen、FENECONGmbH等国内外知名企业供应光伏逆变器结构件、储能机柜等相关产品。
还有机构问到公司目前与德国本特勒公司合作的进展。
公司表示，祥鑫科技股份有限公司一直是本特勒的供应商，双方有着深厚的合作基础，对彼此的技术能力都非常认可，于是发挥合作双方的资源优势和技术优势，进一步优化公司产业布局，丰富公司的产品类型，增强公司的技术实力，为公司未来布局汽车底盘系统、热成型件等奠定坚实的基础，在实现共赢的基础上，进一步提高公司综合实力及核心竞争力，符合公司的战略发展规划。目前公司与本特勒公司的合资企业经营一切正常，项目也正在有序推动，已接到部分项目在生产交付，公司也在不断拓展战略客户。
祥鑫科技拥有时下较多热门题材，包括光伏、储能、汽车热管理、数据中心、特斯拉等，本次新增宁德时代概念。近期公司股价表现相对抗跌，连续两周股价上涨。
数据宝统计，胜利精密、开立医疗、九洲药业等个股均获得100家以上机构调研，迪瑞医疗、申菱环境、英杰电气等个股获得50家以上机构调研。
整体来看，机构关注度较高的个股主要集中在新能源方向和医疗方向。在新能源方面，胜利精密、申菱环境、英杰电气等个股位居机构关注度前列。其中，大牛股英杰电气获得80多家机构调研。
在调研中，英杰电气透露全年的新增订单同比去年，继续保持大幅度增长的状态，快速增长的新增订单对2022年全年的业绩以及2023年的经营业绩打下了很好的基础，目前公司处于一个良好的发展态势当中，最近市场调整幅度比较深，但从公司基本面的情况来看仍是良好的。
还有机构问到充电桩扩产情况。
公司表示，再融资计划设计的充电桩产能是新增40万台的交流桩和1.2万台的直流桩的生产，那么按现在的售价来看，可以形成十多个亿的产值，但是这十多个亿不是说明年或者后年就一定能实现了，也有一个爬坡的过程，从当前客户端和市场端的情况看，这个扩充的产能是可以在未来几年内去消化的，可能会出现逐年增长的态势。
近年来英杰电气股价持续创新高，但近期已经连续7周股价出现下跌，从124元上方跌至72元上方。
这些公司高增长低估值
数据宝统计，近一周机构调研的上市公司中，秋乐种业、安旭生物、万凯新材、泰和科技等个股前三季度净利同比增长超100%且动态市盈率低于20倍。其中秋乐种业、安旭生物两股前三季度净利增速均超过10倍。市盈率方面，安旭生物、万凯新材、泰和科技等个股滚动市盈率均低于10倍。
本周A股市场各主要指数悉数下跌，上证指数、深证成指、创业板指三大指数下跌幅度均接近4%。梳理发现，近一周机构调研股平均下跌超5%，跑输大盘。涨幅最大的是华利集团，累计涨幅达10%。其他涨幅较大的个股还有亿田智能、通策医疗、金圆股份等，累计涨幅均超过2%。
储能的市场更大。全球储能逆变器的行业空间比光伏逆变器空间更大，原来的光伏逆变器公司因为进入储能逆变器市场，开启公司的第二增长曲线，因此储能的市场更大。光伏产业，简称PV，中国76%的国土光照充沛，光能资源分布较为均匀；与水电、风电、核电等相比，太阳能发电没有任何排放和噪声。
