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大全能源、北京君正、洛阳钼业业绩快报：2021年净利同比增长
大全能源：
【概述】
泡 财经 获悉，3月15日，大全能源（688303.SH）披露年报，2021年实现净利润57.24亿元，同比增长448.56%，拟10派6元。
【科普】
光伏产业链大致分为硅料、硅片、电池片、组件及电站5个环节，硅料是产业最上游的原材料环节。
大全能源的主营业务为多晶硅料销售、副产品销售，占营收比例分别为：99.69%、0.31%。
【解读】
大全能源2021年录得归母净利润57.24亿元，符合公司此前预期，1月24日公司曾预告2021年实现归母净利润55.8亿元到57.8亿元。
此次公司向全体股东10股派6元（含税），相当于持仓一手可获得60元股息收。按照当前股价，即持仓5758元获60元利息，按当前市值计算相当于年化1.04％。
大全能源业绩亮眼受益于2021年度光伏市场需求强劲，下游单晶硅片企业扩产提速，对高纯多晶硅需求旺盛。高纯多晶硅料环节整体供应紧缺，使得硅料价格持续走强。
2021年，硅料价格涨势不断，公司产量也超过预期。
根据中国光伏协会披露的数据，2021年硅料最高涨幅达224%，年末硅料价格回落至23万元/吨，与年初相比涨幅为177%。根据公司2021年年报数据显示，公司实现多晶硅产量86586.60吨，超过了原先预计的83,000-85,000吨，比2020年的77288.26吨增加了12.03%，占国内多晶硅产量的17.75%，产量位于行业第一梯队。
并目前大全能源的多晶硅设计产能为7万吨/年，加上IPO募投项目的3.5万吨/年，合计约10.5万吨/年。
展望2022年，市场担忧的是短期硅料价格攀涨，企业纷纷加大扩产，长期会存在产能过剩风险。
根据中国光伏协会披露的数据，今年1月，硅料价格一度下探，但此后很快恢复上涨。3月2日，中国有色金属工业协会硅业分会发布了国内太阳能级硅料最新的成交价。这是硅料连续第七周上涨。
自2021年2月至今，多晶硅领域已经迎来了16家新老玩家的投资，总涉及规划产能265万吨，总投资额达2589.99亿元。
硅业分会认为，2022年底，国内多晶硅料产能为85万吨/年，基本与全球230GW装机需求相匹配。但硅料中长期仍将供大于求。目前硅料企业宣布的规划产能已超出300万吨。长城证券预计，硅料价格2022年上半年将平稳下行，下半年或将加速下行。
2月23日，中国有色金属工业协会硅业分会副秘书长马海天在“光伏行业2021年发展回顾与2022年形势展望线上研讨会”上表示，预计到2025年底，中国多晶硅产能为300万吨/年，若包括海外供应，共计可以满足全球1000GW左右的光伏装机需求。而从需求端来看，到2025年，全球光伏装机需求为400GW，折算成多晶硅需求为130万吨。“产业增量有前景，但过度投资规划的76万吨/年则会成为过剩产能。”
北京君正：
【概述】
泡 财经 获悉，3月15日，北京君正（300223.SZ）披露业绩快报。公司2021年实现营业总收入527,405.94万元，同比增长143.07%；实现归属于上市公司股东的净利润9.33万元，同比增长1174.08%；基本每股收益1.9842元。
【科普】
北京君正是芯片设计企业。
公司的智能视频芯片主要用于安防。北京矽成（全称“北京矽成半导体有限公司”）是2020年北京君正完成并购的一家公司，并购后，北京君正成为车载存储芯片的领军企业。
车载储存芯片是 汽车 中分布最广、最为核心的半导体元件之一。
【解读】
北京君正业绩与此前披露的预告一致。1月24日，公司预告2021年归母净利8.08亿元-9.84亿元.
北京君正业绩10多倍增长源于并表子公司。
2015年至2020年，北京君正归母净利润都在1亿元以下。2020年5月31日开始将北京矽成纳入合并报表之后，北京君正的业绩表现犹如脱胎换骨。2021年更是北京君正业绩爆发的一年。
目前，存储芯片已成为公司主营业务，占比近70%。北京君正的车载存储芯片赛道前景广阔。中信建投认为：
随着自动驾驶等级的提升，车内车外数据的采集、传输、处理、存储流量大大增加，车载存储市场有望提速增长。2020年全球车载存储市场规模约46亿美元，2016-2020年复合增速为11.4%，预计随着 汽车 智能化水平的提升，车载存储市场提速增长。2021年车载存储市场将达到56.6亿美元，2025年预计增长至119.4亿美元，2021-2025年复合增速为21.0%。
洛阳钼业：
【概述】
泡 财经 获悉，3月15日，洛阳钼业（603993.SH）披露业绩快报，2021年实现营业收入1738.63亿元，同比增长53.89%；实现归母净利51.06亿元，同比增长119.26%。
【科普】
洛阳钼业是全球最大的白钨生产商之一和第二大的钴、铌生产商，也是全球前七大钼生产商和头部铜生产商。
【解读】
洛阳钼业今日披露的业绩快报与此前的预告一致，1月27日，公司曾预告2021年度实现归属于上市公司股东的净利润预计区间为：人民币47.04亿元到51.23亿元。
洛阳钼业业绩增长的主要原因是铜、钴市场价格上涨以及基本金属贸易业务规模增长。
钴产品主要用于锂电池正极材料、合金、磁性材料等领域，铜则应用于电子电气、机械制造、国防、建筑材料等领域。
钴方面：
东兴证券认为，供给紧缺是2021年钴市场的关键词。运力不足导致的钴原料供应偏紧+库存低成为价格上涨的主要驱动力，而南非疫情对商品运输通关时效性的负面影响亦贯穿全年。展望未来，认为2022-2023年全球钴总需求量或增至17.7/20.1万吨，同比+12.1%/13.5%。考虑到全球疫情导致运输及生产的不确定性，当前紧平衡的状态在2022年或得以延续；这意味着产业链低库存背景下的钴价或维持高位震荡。
铜方面：
业内人士认为，中长期而言，全球的铜矿开采依赖于铜矿企业持续的资本开支和勘探支出，而持续低迷的铜矿资本支出将抑制铜矿产能产量的增长，近1年，随着铜市的走强，光伏等新能源基建的需求预期，铜矿的资本开支逐渐走强，但好的项目越来越稀缺，叠加投资周期长达4-12年，铜将依然值得期待。
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单晶硅片的市场前景
近年来，中国单晶硅产量明显稳步增长，增长的原因是一方面来自国际上对低档和廉价硅材料需求的增加。另一方面是近年来中国装备制造发展迅速，各类信息家电和通信产品需求旺盛，因此半导体器件和硅材料的市场需求量都很大。
2007年，中国市场上有各类硅单晶生长设备1500余台，分布在70余家生产企业。2007年5月24日，国家“863”计划超大规模集成电路（IC）配套材料重大专项总体组在北京组织专家对西安理工大学和北京有色金属研究总院承担的“TDR-150型单晶炉（12英寸MCZ综合系统）”完成了验收。这标志着拥有自主知识产权的大尺寸集成电路与太阳能用硅单晶生长设备，在我国首次研制成功。这项产品使中国能够开发具有自主知识产权的关键制造技术与单晶炉生产设备，填补了国内空白，初步改变了在晶体生长设备领域研发制造受制于人的局面。
硅材料市场前景广阔，中国硅单晶的产量、销售收入近几年递增较快，以中小尺寸为主的硅片生产已成为国际公认的事实，为世界和中国集成电路、半导体分立器件和光伏太阳能电池产业的发展做出了较大的贡献。
双良节能最新消息
7月12日，双良节能发布公告称，公司全资子公司双良硅材料（包头）有限公司近期与新特能源签订了《多晶硅战略合作买卖协议书》。合同约定2023年至2030年公司预计向新特能源采购多晶硅料20.19万吨，预计采购金额约为584.70亿元。
而就在7月初，双良节能已与通威股份签订了一份硅料采购合同，合同约定2022年至2026年，双良节能将向通威采购多晶硅料约22.25万吨，预计采购金额约为560亿元。
也就是说，双良节能在一个月内，仅硅料一项，就签订了1144.7亿元的采购合同，截止2022年7月12日收盘，双良节能的市值不过才277.61亿元。
双良节能之所以如此“搏命”，与其在硅片销售上的高景气不无关系。
2021年10月，双良节能与爱旭股份签订《硅片采购框架合同》，卖出硅片总计约为21亿片，测算价值为144.27亿元；同月，双良节能又与润阳悦达签订83.33亿元单晶硅片销售合同；11月，双良节能与江苏龙恒新能源有限公司签订65.27亿元硅片销售合同；12月，双良节能再与三家公司签订百亿销售大单。
进入2022年，双良节能先后与通威太阳能签订63.05亿元销售合同，与天合光能签订159.5亿元销售合同，与东方日升签订142.27亿元硅片销售合同。也就是说，进入硅片领域一年半，双良节能销售额就已经逼近千亿元。
此外，在双良节能大举扩张硅片业务期间，其老牌业务溴冷机与多晶硅还原炉也是产销两旺。2021年，双良节能归母净利润同比增长125.68%，达3.1亿元；而到了2022年上半年，双良节能发布预告称，公司预计上半年净利润为3.2亿元至3.9亿元，同比增长约212%到281%。
新旧业务均是高景气，公司业绩一路高涨，这些都成为了双良节能大举订购硅料、扩张硅片业务的底气。