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华为概念 激光雷达 自动驾驶 典型股——云南锗业
公司主要业务为锗矿开采、火法富集、湿法提纯、区熔精炼、精深加工及研究开发。目前公司矿山开采的矿石及粗加工产品不对外销售，仅作为公司及子公司下游加工的原料。
公司目前材料级锗产品主要为区熔锗锭、二氧化锗；深加工方面，光伏级锗产品主要为太阳能锗晶片，红外级锗产品主要为红外级锗单晶（光学元件）、锗镜片、镜头、红外热像仪，光纤级锗产品为光纤用四氯化锗，非锗半导体材料级产品主要为砷化镓晶片、磷化铟晶片（磷化铟晶片主要用于生产光通信用激光器和探测器）。
公司产品主要运用包括红外光学、太阳能电池、光纤通讯、发光二极管、垂直腔面发射激光器（VCSEL）、大功率激光器、光通信用激光器和探测器等领域。
公司材料级产品区熔锗锭产能为：47.60吨/年，太阳能锗晶片产能为30万片/年（4英寸），光纤用四氯化锗产能为60吨/年，红外光学锗镜头产能为3.55万套/年，砷化镓晶片产能为80万片/年（2-4英寸），磷化铟晶片产能为10万片/年（2-4英寸）。
2021公司及子公司主要生产计划如下：生产区材料级锗产品26吨（不含内部代加工），生产红外级锗产品3吨（金属量）、红外镜头3000具，生产光伏级锗产品20.50万片（4-6英寸），生产光纤级锗产品27吨，生产砷化镓晶片（低位错、半绝缘）17.67万片（1-6英寸），生产磷化铟晶片5.25万片（2-4英寸）。
所需原料主要由自有矿山供应及外购原料补充，辅助材料则由外部供应。全资子公司云南东昌金属加工有限公司的原辅料、控股子公司云南鑫耀半导体材料有限公司则由外部采购；
下游深加工产品方面，公司分别设立子公司负责不同系列的锗产品生产。
昆明云锗高新技术有限公司负责红外系列锗产品生产，
云南中科鑫圆晶体材料有限公司负责光伏级锗产品生产，
武汉云晶飞光纤材料有限公司负责光纤级锗产品生产，
云南鑫耀半导体材料有限公司负责化合物半导体材料生产，
云南东润进出口有限公司主要业务为国内贸易，进出口业务。
公司是一家拥有完整产业链的锗行业上市公司，拥有丰富、优质的锗矿资源，锗产品销量全国第一，是目前国内最大的锗系列产品生产商和供应商。
公司矿山截至2009年12月31日，已经探明的锗金属保有储最合计达689.55吨。后公司通过收购采矿权和股权的方式陆续整合五个含锗矿山，锗金属保有储量增加约250吨，2010年至今，公司矿山累计消耗资源产出金属量约250.21吨。
行业概况
锗是一种稀散稀有金属，在半导体、航空航天测控、核物理探测、光纤通讯、红外光学、太阳能电池、化学催化剂、生物医学等领域都有广泛而重要的应用，是一种重要的战略资源。
目前，国外资源供给不足，需要从我国进口锗产品的情况短期内难以改变，但国内出口产品将由二氧化锗、金属锗向后端深加工产品转移的趋势也在逐步加强。
调研
锗锭，目前价格在低位，7000元/公斤。锗片，按片卖，折合成公斤，几万/公斤。公司从材料 = 深加工
公司发展从卖锗矿到卖锗片，以前锗片是进口，现在国产了，公司在国内排名第二。
全球锗储量8000吨，原生矿120吨，回收40吨
全国锗储量3000吨，原生矿100吨，回收20吨
公司锗储量600吨，用量20吨，有6个矿山，其中只开了2个
云南基地产品应用：红外，光伏
武汉基地产品应用：光纤（做预制棒）
高端光伏用锗基，三代电池，在空间站用。
转换效率是硅基的2倍。国内几家所都在使用所都有用。
光纤产品，国产替代，以前都是比利时进口
红外产品，镜片 = 镜头 = 系统集成
1992年，海湾战争，美军用红外镜头，夜视镜头，锗的红外用途才公开昆明云锗（二级保密资质）
原料出口，有机锗，可以用作食品
硅锗合金，还在理论期
自动驾驶需要红外。
鑫耀半导体：激光雷达唯一的上市公司（云南锗业子公司）
华为哈勃投资
半导体：
磷化铟：产量5万片，规划产能15万片（车载激光雷达用磷化铟衬底）
美股已上市激光雷达企业Luminar激光雷达产品采用的1550nm光源即为磷化铟材料。
砷化镓：产量30万片，规划产能80万片（军用微光；扫地机器人，砷化镓同时用作发射器和探测器）
供给海思在做认证。华为是大客户，但不是唯一客户。
三安光电也是客户之一，做外延片
华为哈勃在激光雷达产业链上下游主要投资了5家公司：
上游材料布局一一鑫耀半导体（目前哈勃投资持股23.91%）主要产品包括砷化镓单晶片、磷化铟单晶片等III-V族半导体衬底片，是垂直腔面发射激光器（VCSEL）、光通信用激光器和探测器的必备原材料。
汽车 以太网布局——裕太微电子（目前哈勃投资持股9.29%），是国内为数不多拥有自主知识产权的以太网PHY芯片供应商。现有产品方向包括，以太网物理层芯片、以太网交换芯片和以太网网卡芯片等。 汽车 以太网是新型 汽车 电子电器架构的主干网络，以太网PHY不止用在激光雷达中传输点云数据，在毫米波雷达、智能座舱、自动驾驶域控制器上均有应用。
单光子dToF布局——南京芯视界（目前哈勃投资持股7.66%），公司的单光子 dToF芯片产品可广泛应用于 汽车 辅助以及自动驾驶激光雷达、机器人定位导航、手机三维成像等领域。单光子dToF技术是未来实现激光雷达小型化、低成本、可量产的一项关键技术。
VCSEL技术布局——纵慧芯光（目前哈勃投资持股4.66%），为 汽车 雷达提供V CSEL光源解决方案。纵慧芯光已成功进入华为旗舰手机VCSEL供应链。
激光发射模组布局——炬光 科技 （目前哈勃投资持股2.96%，公司已申报科创板），基于半导体激光器和激光光学技术，可以为激光雷达提供激光发射模组以及光学模组。其用于激光雷达面光源的光束扩散器及高峰值功率固态激光雷达光源模块已于2020年进入量产阶段
作者：沸点时报
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太阳能产业现状怎么样？
在太阳能产业的三大生产领域，均只有五家企业可能存活到2020年。 “多晶硅供应过剩的局面非常、非常、非常严重。” 泰孔德罗加证券驻纽约研究部门主管保尔·雷明日前预测，多晶硅的定价在若干年内都将稳定在接近生产成本的水平。 原材料供过于求，太阳能产业只能“夫唱妇随”，海外媒体评论称，电池和微晶片的价格将无处可去，只能下跌。 市场给出的信号更加清晰。 11月16日，在中国香港市场上市的汽车和家电玻璃生产商信义玻璃决定延缓旗下太阳能子公司的分拆上市。 信义玻璃当日发布公告说，由于近期全球资本市场的波动，以及若干欧洲国家的主权债务危机对全球太阳能行业造成长期不利影响，全球太阳能行业的未来发展仍不明朗。 彭博资讯汇编的数据显示，随着全球五家最大生产厂商增产逾一倍，多晶硅价格已从三年前的每千克475美元下降至目前的33美元，跌幅达93%。麦格理集团分析师预计，多晶硅明年的产量将比需求多出28%，这一数字比今年的20%还要高出8个百分点。 “光伏太阳能市场显然已经到了现实打破幻想的时刻。”瓦克尔化学首席执行官鲁道夫·斯道蒂格尔指出，多晶硅过剩必将挤压赫姆洛克半导体公司和瓦克化学等多晶硅生产商的利润率。 “至于多晶硅行业的低迷会持续多久，我确实答不上来。”斯道蒂格尔说。 全球第五大太阳能电池板生产商天合光能认为，多数排名前列的太阳能组件生产商将在未来几年消失。 “价格大跌压缩利润率，最弱的太阳能企业将被淘汰出局。”该公司首席执行官高纪凡上周在接受海外媒体采访时表示，“全球太阳能产业正处于并购的十年。从现在起到2015年是第一阶段，在此期间，约有三分之二的太阳能企业将惨遭淘汰。” 高纪凡预计，在太阳能产业的三大生产领域，均只有五家企业可能存活到2020年。这三大领域分别是光伏板、太阳能晶锭和晶片以及原材料多晶硅。 截至目前，包括Solyndra在内的三家美国太阳能企业今年已经宣告破产。福思第一太阳能公司、英利绿色能源等更多的太阳能企业也纷纷下调营收和利润率预测。太阳能设备供应商Amtech系统公司本周稍早预期，该公司当季业绩将出现亏损，因营收不振且研发成本增加。 全球太阳能产业面临大洗牌 多晶硅严重过剩
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太阳能发电还有市场需求吗？
行业主要企业：东方日升(300118)、隆基股份(601012)、中利集团(002309)、正泰电器(601877)、晶科科技(601778)、拓日新能(002218)、中环股份(002129)、太阳能(000591)
本文核心数据：全球光伏发电累计装机量、全球光伏发电年装机量、光伏发电装机量区域分布
2020年全球光伏累计装机容量破70万MW
在全球气候变暖及化石能源日益枯竭的大背景下，可再生能源开发利用日益受到国际社会的重视，大力发展可再生能源已成为世界各国的共识。《巴黎协定》在2016年11月4日生效，凸显了世界各国发展可再生能源产业的决心，太阳能光伏技术作为绿色能源中的一种，也受到了世界各国的大力支持。
根据国际可再生能源机构(IRENA)数据显示，2010-2020年全球光伏累计装机容量维持稳定上升趋势，2020年为707494MW，较2019年增长21.8%，预计未来一段时间还会继续维持增长趋势。
单年光伏新增装机容量突破12万MW
根据国际可再生能源机构(IRENA)数据显示，2011-2020年全球光伏新增装机容量维持上升趋势，2020年新增装机容量为126735MW，较2019年增长29.9%，预计未来一段时间还会继续维持增长趋势。
累计装机量：亚洲、中国市场领衔全球
根据国际可再生能源机构(IRENA)数据显示，2020年全球光伏累计安装容量市场份额主要来自于亚洲，亚洲累计安装容量为406283MW，占比为57.43%。欧洲累计安装容量为161145
MW，占比为22.78%;北美累计安装容量为82768 MW，占比为11.70%。
从国家来看，2020年世界主要光伏发电国家累计装机容量中前三分别为：中国、美国、日本。合计占比达到55.78%，其中中国占全球比重为35.88%。
年度装机量：亚洲占比超60%
2020年全球光伏新增安装容量市场份额主要来自于亚洲，亚洲新增安装容量为77730MW，占比为61.33%。欧洲新增安装容量为20826MW，占比为16.43%;北美新增安装容量为16108MW，占比为12.71%。
从国家来看，2020年新增装机容量国家中前三分别为：中国、美国和越南。合计占比达到59.77%，其中中国占全球比重为38.87%。
总体来说，全球亚洲与中国市场在全球光伏发电装机量方面具有领先地位。
以上数据参考前瞻产业研究院《中国光伏发电产业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。